基金投资技巧：理想三步曲
第一步，资产的组合。
也就是咱们这个投资方向的组合，包括自己储蓄和投资的比例，以及投资中股票和债券的比例。当然你还可以考虑各种投资，比如黄金 、古董、房地产 之间的投资比例。
如果单单说基金投资，那核心在股票基金 和债券基金的比例选择上。在很多文章中我都讲了这取决于咱们的投资期和风险承受能力，你到底是一个激进的投资者还是一个稳健的投资者，通过这两个方面就基本可以确定。这是我们首先要确定的一个比例，这个比例就是咱们的核心投资策略。然后根据这个比例就可以配置股票基金和债券基金的比例。
第二步，大盘基金和小盘基金的配置。
前面有几篇文章讲到为什么要配置小盘基金。大盘基金肯定是我们的重点，道理也很简单，因为大盘股票对市场的影响是最大啊。但小盘基金却是一个很活跃的部分。所以，大盘和小盘要有一个合理的配置。我个人认为除非你是一个非常非常极端的激进的投资者，小盘的比例不应该大于核心配置的50%。当然小盘不是必须的，如果你是一个偏稳健的投资人，可以完全放弃中小盘。这是第二个要考虑的因素。
第三步，价值和成长的配置。
我也有几篇文章讲价值和成长的区别。理论上一个组合的核心最好是价值和成长的平衡。但这点在中国市场上是比较难做到的。去看晨星风格箱，只有个别的指数基金，如易50这种纯蓝筹基金被放到大盘价值型中。绝大多数基金都属于大盘成长型。我的理想是一个能在价值和成长间平衡的组合，但实际操作中，我采用蓝筹和成长的平衡。我们知道有些基金是偏蓝筹股的，如景顺内需，嘉实主题，广发策略以及要发行的上投内需，广发大盘等等；也有些基金是偏成长的，如上投优势、富国天益、易方达(易方达新闻,易方达说吧)策略、上投成长等等。那咱们就需要在这些中进行搭配。其实上投的阿尔法是一个很好的东西，他的投资策略就是在价值和成长之间的平衡。
